摘要：在地方法人银行改革化险的大背景下，一批扎根区域的农商行，正行走在化解存量风险、谋求高质量发展的转型路上。
出品|中访网
审核|李晓燕
在地方法人银行改革化险的大背景下，一批扎根区域的农商行，正行走在化解存量风险、谋求高质量发展的转型路上。作为由五家农信机构合并组建、深耕烟台十余年的本土金融机构，烟台农商银行，既是服务地方实体经济的重要力量，也同样面临着国内不少城市型农商行共同遭遇的成长考题。
从业务底盘来看，这家总资产接近700亿元的地方法人机构，拥有十分扎实的本土基本盘。历经多年深耕，该行网点覆盖烟台核心城区，在当地存贷款市场份额均稳居第六位，是烟台金融版图里不可忽视的本土力量。负债端更是展现出地方法人银行难得的优势，存款构成以本地居民储蓄为主，定期存款占比高，整体负债来源稳定，几乎不依赖高成本的同业资金，没有显著的流动性压力，这份存款底盘，是该行穿越行业周期最坚实的底气。
立足本土，该行长期承担支农支小的普惠职能，围绕烟台的海洋养殖、大樱桃种植、中小制造、商贸流通等本土特色产业持续投放信贷资源，把金融服务延伸至码头、田间和小微企业车间，为地方民营小微、涉农经营主体输送信贷活水，践行本土法人银行的社会责任。但与此同时，受区域产业周期迭代、历史形成的存量信贷包袱叠加银行业整体净息差收窄的行业大环境影响，该行也遇到资本补充、资产质量处置等多重现实挑战，这也是不少同类机构共同面对的时代命题。
资本实力是银行抵御风险、开展业务的核心安全垫。从公开披露数据看，该行资本充足指标已经低于监管要求的底线，直接约束风险资产扩张的空间，资本补充成为摆在经营层面前的首要课题。对于农商行而言，资本补充主要依靠三条路径：经营利润留存的内生积累、资本市场发行资本工具、股东增资扩股。
放在当前行业环境下，三条路径都各有现实阻力。行业息差持续收窄是全行业共性，该行同样受到挤压，盈利规模有限，在覆盖运营成本、税费之后，能够留存用于补充资本的利润空间并不充裕。运营层面，庞大的网点体系保障了对本地客户的服务覆盖，但也带来较高运营成本，进一步压缩盈利弹性。在外源资本渠道上，此前二级资本债到期不赎回，一定程度上影响市场机构的投资预期，增加后续发行资本工具的难度。股权结构高度分散，自然人股东占比极高，法人股东相对有限，大规模股东增资也面临现实障碍。多重因素叠加，让资本补充这件事，很难依靠银行单方面快速完成。
资产质量层面的挑战，则和地方产业周期深度绑定。公开评级报告显示，该行账面不良贷款率呈现小幅下行态势，但关注类贷款规模仍处在较高水平，大量展期、无还本续贷贷款客观存在，这也是当下很多服务中小微企业的银行普遍采用的风险缓释手段，目的是帮助暂时遇到流动性困难的实体企业渡过难关，但也对后续的贷后管理、风险甄别提出更高要求。
中小微企业抗周期能力偏弱，当外部环境承压，不少批发零售、建筑制造类的本土企业现金流承压，银行通过续贷、展期给予喘息窗口，客观上避免企业直接断贷倒闭，守护地方就业与经济活力，但也造成风险不会立刻显性暴露，风险处置向后递延。如何平衡扶持实体和真实风险暴露，是地方法人银行长久的两难。
抵债资产的处置，是另一道棘手难题。过往部分不良贷款通过以物抵债完成风险出表，大量房产、厂房类资产划入抵债资产科目。但房地产市场调整周期之下，商业物业、工业厂房处置变现难度加大，处置周期拉长，大量抵债资产沉淀，持续占用银行资本，同时资产减值计提需要审慎权衡，计提力度加大又会直接消耗本就紧张的净资产，形成现实矛盾，这一困境，在全国不少承接不动产类不良的中小银行身上均有体现。
不过风险背后，化解路径已经逐步清晰。国内中小银行化险已经形成一套成熟的政策工具箱：中小银行资本补充专项债、地方政府协调推动不良处置、省内同业整合重组、优化股权引入战略投资者，均是可落地的选项 。近几年山东省持续推进地方法人金融机构风险化解工作，为辖内农商行改革创造外部环境，地方政府也已经协助该行完成大额不良资产处置，通过重组盘活、政府收购、核销、以物抵债等多种方式压降存量不良，展现多方协同化解风险的决心。
内部层面，管理层也在推进经营调整，一方面加大存量不良清收处置力度，优化信贷投向结构，优化大额客户集中度，降低行业集中风险；另一方面挖掘中间业务，改善盈利结构，提升内生造血能力，从根源上增厚资本来源。新的管理团队就位之后，资本补充、风险处置、业务转型的工作正在同步推进。
看待地方法人银行，不能简单用单一财务指标下结论。烟台农商银行的案例，折射出国内一大批城市农商行的共同处境：手握扎根地方、客户基础稳固的优势，却背负历史遗留的存量资产包袱；既要守住服务本土实体经济的定位，又要面对利率下行周期下盈利承压的现实考验。风险化解不是一蹴而就的短期工程，是一场多方参与、循序渐进的持久战。
未来该行的突围，既需要银行内部坚定推进风险处置与业务转型，强化贷后管理，提升资产精细化运营能力；也离不开地方、监管、股东多方协同，打通资本补充、不良处置的现实堵点。本土农商行的价值，不止于报表上的数字，更在于对一方水土实体经济的持续陪伴。如何卸下历史包袱，把扎实的本土负债优势转化为高质量的信贷投放能力，实现风险可控前提下服务地方发展，将是烟台农商银行接下来最重要的答卷。
