《笔尖网》文/笔尖观察
2024年6 月 29 日，元创科技股份有限公司（以下简称 “元创股份”）更新了在深交所主板首次公开发行股票上市招股说明书（申报稿）。
《笔尖网》关注到，元创股份专业从事研发、生产、销售橡胶履带类产品，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，作为履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产、工程施工等不同应用领域。
2023年营收小幅下滑 连续四年分红
报告期主要财务数据和财务指标
招股书显示，2021年-2023年，元创股份营业收入分别为 10.40 亿元、12.61 亿元和 11.41 亿元；同期净利润分别为9,249.07万元、13,889.57万元、17,764.97万元。由此不难看出，报告期内，元创股份的净利润持续增长，但营收在2023年出现了小幅下滑。
营业收入构成情况
元创股份在招股书中指出，2023 年公司主营业务收入较上年下降 8.80%，主要系受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、橡胶履带市场竞争加剧，以及部分客户自身业务规模有所下降等原因所致。
元创股份 首次披露申报稿 主要财务数据和财务指标
另一方面值得关注的是，2020年-2023年，元创股份每年都在现金分红。2020年-2023年，元创股份现金分红分别为1,008万元、1,176万元、1,176万元、1,176万元。近四年分红合计4536万元。
募集资金运用
招股书显示，此次元创股份拟募集资金约4.85亿元，其中6000万元用于补充流动资金，其余资金投向生产基地建设项目、技术中心建设项目。
实控人曾就董某涉贿案配合调查
元创股份 申报稿
报告期内，王文杰为元创股份控股股东及实际控制人。截至招股说明书签署日，王文杰通过直接持股方式持有公司 82.27%股份，通过星腾投资（王文杰为星腾投资执行事务合伙人）控制公司 8.66%股份，合计控制公司股份的 90.93%。王大元系王文杰之一致行动人，为王文杰之父，其通过直接持股方式控制公司4.31%股份。王文杰与一致行动人王大元合计控制公司股份的 95.24%。
招股书显示，台州市椒江区人民法院于 2021 年 9 月 8 日出具编号为“（2021）浙 1002 刑初 183 号”《台州市椒江区人民法院刑事判决书》，根据该判决书，被告人董某作为国家工作人员，利用职务便利非法收受他人财物价值共计约 1,846 万元，判决董某犯受贿罪，判处有期徒刑及罚金等刑事责任。
其中，元创股份实际控制人王文杰作为证人，向司法机关提供了关于其于 2011 年 7 月、2012 年春节向董某赠送现金价值合计人民币 32.8852 万元的信息。上述判决现已生效，上述案件现已结案。
元创股份在招股书中指出，根据王文杰确认：就董某受贿一案王文杰至司法机关协助调查，相关事实清楚，所涉情节轻微，且王文杰及元创股份均未因此获得不正当利益。王文杰没有受到任何其他限制，元创股份的生产经营未受到任何影响，司法机关未对王文杰予以立案，未追究其刑事责任。
此外，三门县监察委员会于 2021 年 12 月 6 日出具《证明》，确认：台州市监察委员会在查办台州市人大常委会原秘书长董某涉嫌受贿一案时，元创股份法定代表人王文杰配合台州市监察委员会调查工作，如实供述了其曾向董某赠送现金的事实情况，但未谋取不正当利益，台州市监察委员会依法没有追究王文杰及发行人相关法律责任。
主要产品产能利用率下滑 募投新增产能消化存压力
产能利用率情况
招股书显示，元创股份核心产品橡胶履带产能从 2021 年的 54.57 万条/年增长至 2023 年的65.65 万条/年，产能增幅为 20.31%，营业收入相应增长 9.78%。但受“国三”改“国四”排放标准切换对农机市场需求造成短期抑制、公司降低生产排产节奏并加大对前期库存消化速度等短期因素以及产能计算方式等影响，2023 年公司橡胶履带产能利用率自 2022 年的 88.32%下降至 71.90%。
此外，2021年-2023年，元创股份的履带板产能利用率分别为76.41%、72.48%、67.83%，该项产品产能利用率逐步下滑。
元创股份在招股书中指出，若未来下游行业发生重大不利变化，公司核心客户需求下降，其他同行业参与者或新进入者加速扩产导致市场供需变化等情形，公司将面临产品销售无法达到预期目标致使产能利用率继续下滑的风险，将可能对公司的业务和经营业绩造成不利影响。
值得关注的是，元创股份此次拟募资金中有4亿元用于“生产基地建设项目”，该项目围绕当前主营业务展开，系元创股份现有橡胶履带及履带板产能的搬迁及扩建，建成后将承担公司主要的生产职能，扩大公司业务规模。
但面对2023年营业收入下降，及橡胶履带产能利用率的下滑，元创股份相关募投项目投产后或面临着不小的产能消化压力。
《笔尖网》将对元创股份后续IPO审核进展保持关注。
